Forex Money Management Trader neigen dazu, so viel auf Trade-Entry-Strategien zu konzentrieren, denken, dass dies der Schlüssel zum Erfolg ist. In der Tat sind nicht nur Handelseinträge weniger wichtig als Handelsausgänge, beide sind weniger entscheidend für den Erfolg als gutes Geldmanagement. Leider Geld-Management-Strategie tendenziell übersehen werden. Es ist wichtig, dass Ihr Geld-Management-Strategie ist ein gutes, sonst erfolgreichen Handel wird sehr schwer zu erreichen. Glücklicherweise ist es nicht ein sehr schwieriges Gebiet zu meistern. LdquoMoney managementrdquo bedeutet nur, wie viel Geld Sie auf einen bestimmten Handel riskieren. Selbst wenn Sie Geschäfte machen, ohne vordefinierte Stop-Verluste, werden Sie immer noch riskieren eine bestimmte Menge pro Pip, die ist, wo Ihre Geld-Management-Strategie angewendet wird. So ist Ihr Geld-Management-Strategie, wie Sie entscheiden, wie viel auf einem bestimmten Handel zu riskieren. Warum Geldmanagementstrategien wichtig sind Die Hauptgründe, warum Geldmanagementstrategien so wichtig sind, sind: 1. Wenn Sie die gleiche Menge auf jedem Handel zu riskieren und nicht für Ihre Verluste einstellen, könnten Sie schließlich verlieren alle Ihre Geld, oder verlieren so viel davon, dass es sehr schwer zu erholen (mehr dazu in der Tabelle unten ). 2. Es ist wichtig, ein System zu haben, das bestimmt, wie viel Sie auf jedem Handel riskieren, um die Dinge verhältnismäßig zu halten, sonst können Sie zu viel auf die Verlierer verlieren und nicht genug auf die Gewinner von erfolgreichen Handels-und Exits profitieren. Ein häufiger Fehler ist, zu vergessen, dass, wenn Sie Geld verlieren, müssen Sie mehr (proportional), um wieder an, wo Sie begonnen, als Sie verloren haben. Dies kann schwer zu verstehen, so ist hier ein Beispiel: Sie beginnen mit 100. Sie verlieren 20. Sie haben 20 von Ihrem Geld verloren. Sie haben jetzt 80. Um zurück zu erhalten, wo Sie begannen, müssen Sie einen Gewinn von 20 zu machen. Aber warten 20 ist nicht 20 von 80, es ist 25. So müssen Sie mehr als Sie verloren zu machen. Die folgende Tabelle zeigt, wie viel Sie haben, um proportional, um Verluste zu machen: Forex Money Management Strategien Es gibt drei wichtigsten Geld-Management-Strategien. Letrsquos Überprüfung jeder von ihnen. Riskieren eines festen Betrages pro PipTrade Dies ist eine sehr einfache Strategie, aber es ist extrem fehlerhaft für die Gründe, die wir bereits skizziert. Riskieren eines festen Anteils des Eigenkapitals pro PipTrade Dies ist eine bessere Strategie. Es hat zwei große Vorteile: 1. Gewinnende Streifen führen zu exponentieller Vermehrung der Gewinne, während beim Verlust von 2. Streifen, Sie verlieren weniger und weniger auf jeden Handel. 3. Sie können Ihr Konto nie vollständig löschen. Diese Strategie kann auf zwei Arten noch stärker gemacht werden. Zunächst einmal müssen Sie nicht Ihr Risiko das gleiche auf jedem Handel Größe. Zum Beispiel könnten Sie ldquoArdquo Grade Trades, die Sie wirklich überzeugt zu glauben, dann ldquoBrdquo Grade Trades, die Sie nehmen wollen, aber das Gefühl weniger zuversichtlich über. Sie könnten mehr auf die ldquoArdquo Klasse Trades riskieren. Dies kann eine nützliche psychologische Werkzeug, um Ihnen zu helfen, jede Angst zu verlieren Trades, die Sie leiden, zu überwinden, aber es sollte sorgfältig verwendet werden. Zweitens können Sie das Risiko für die Volatilität anpassen, indem Sie das Kennzeichen Average True Range verwenden. Zum Beispiel könnten Sie entscheiden, dass Sie 1 Ihres Eigenkapitals für das Dreifache des durchschnittlichen wahren Bereichs der letzten 20 Tage riskieren werden. Dadurch wird sichergestellt, dass Ihre Gewinne und Verluste nicht zu stark fluktuieren, wenn sich die Marktvolatilität ändert. Dies hat die Wirkung der Glättung Ihrer Eigenkapitalkurve, was wichtig ist, weil es die gesamte Compoundierung Wirkung auf Ihr Konto zu verbessern. Dieser Zusammenwirkungseffekt ist ein wichtiger Faktor für die langfristige Rentabilität und wird oft übersehen. Forex Money Management Spreadsheet Sie können den Überblick über Ihr Geld-Management am einfachsten halten, indem Sie eine Tabelle Ihrer Trades, zeigt Ihre gesamte Eigenkapital nach jedem Handel. Mit Formeln können Sie schnell zeigen, wie viel Sie riskieren sollten auf Ihrem nächsten Handel. Forex Martingale Geld-Management-Strategie Dieser Artikel wäre nicht ohne eine schnelle Erläuterung der Martingale-Strategie abgeschlossen sein. Ganz einfach, diese Strategie sagt Ihnen, doppelte Ihr Risiko nach jedem Verlust, bis Sie schließlich wieder alle Ihre Verluste. Es gibt Variationen der Strategie, wo Sie riskieren sogar mehr als das Doppelte Ihres bisherigen Risikos. Diese Strategie sollte um jeden Preis vermieden werden, da es der einfachste und sicherste Weg ist, vollständig auszulöschen Ihr Konto. Wenn du beginnst, indem du 1 deines Kontos riskierst, wirst du dein Konto auslöschen, sobald du eine Verlorene Strecke von sieben aufeinander folgenden verlierenden Geschäften begegnest. Sie werden sicherlich eine verlierende Streifen von sieben aufeinander folgenden Trades. Es ist sicher, geschehen. Die Martingale Money Management-Strategie ist nur garantiert für jemanden, der das ganze Geld in der Welt hat zu arbeiten. Wenn Sie alle das Geld in der Welt hatte, warum würden Sie handeln Adam ist ein Forex Trader, der auf den Finanzmärkten seit über 12 Jahren, darunter 6 Jahre mit Merrill Lynch gearbeitet hat. Er ist im Fondsmanagement und im Investment Management durch das U. K. Chartered Institute for Securities Investment zertifiziert. Erfahren Sie mehr von Adam in seinem freien Unterricht an der FX Academy. Risiko-Disclaimer: DailyForex findet nicht statt für Verluste oder Schäden haftbar, die sich aus dem Vertrauen auf Informationen auf dieser Website einschließlich Marktnachrichten, Analyse, Trading-Signale und Forex Broker Bewertungen enthalten. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht zutreffend. Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Währungshandel auf Marge mit hohem Risiko, und ist nicht für alle Anleger geeignet. Als Leverage-Produkt können Verluste die Einlagen überschreiten und das Kapital ist gefährdet. Bevor Sie sich für den Handel mit Forex oder einem anderen Finanzinstrument entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihr Erfahrungsniveau und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Wir arbeiten hart, um Ihnen wertvolle Informationen über alle Broker, die wir überprüfen. Um Ihnen diesen kostenlosen Service zur Verfügung zu stellen, erhalten wir Werbungsgebühren von Brokern, darunter auch einige der in unserer Rangliste und auf dieser Seite aufgeführten. Während wir alles tun, um sicherzustellen, dass alle unsere Daten up-to-date sind, empfehlen wir Ihnen, unsere Informationen mit dem Makler direkt zu überprüfen. Risiko-Disclaimer: DailyForex findet nicht statt für Verluste oder Schäden haftbar, die sich aus dem Vertrauen auf Informationen auf dieser Website einschließlich Marktnachrichten, Analyse, Trading-Signale und Forex Broker Bewertungen enthalten. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht zutreffend. Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Währungshandel auf Marge mit hohem Risiko, und ist nicht für alle Anleger geeignet. Als Leverage-Produkt können Verluste die Einlagen überschreiten und das Kapital ist gefährdet. Bevor Sie sich für den Handel mit Forex oder einem anderen Finanzinstrument entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihr Erfahrungsniveau und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Wir arbeiten hart, um Ihnen wertvolle Informationen über alle Broker, die wir überprüfen. Um Ihnen diesen kostenlosen Service zur Verfügung zu stellen, erhalten wir Werbungsgebühren von Brokern, darunter auch einige der in unserer Rangliste und auf dieser Seite aufgeführten. Während wir alles tun, um sicherzustellen, dass alle unsere Daten up-to-date sind, ermutigen wir Sie, unsere Informationen mit dem Broker direkt zu überprüfen. Das Ziel von nahezu allen Investment-Analysen ist es, Investitionsentscheidungen zu treffen oder zu beraten Andere ihre eigenen Anlageentscheidungen treffen. Daher gibt es eine untrennbare Verbindung zwischen der Kunst und Wissenschaft der Equity-Analyse und Equity-Portfolio-Management. College-Finanzierung Programme und das CFA Institute s Chartered Financial Analyst Programm verkörpern diesen Link durch die Lehre der beiden Konzepte nebeneinander. Als Ergebnis haben die meisten Analysten einen guten pädagogischen Hintergrund sowohl in der Equity-Analyse und Portfolio-Management Themen wie moderne Portfolio-Theorie (MPT) früh in ihrer Karriere. Analysten werden häufig zu Portfolio-Managern im Laufe der Zeit. TUTORIAL: Broker und Online-Trading Auch bei einem guten Verständnis von Equity-Analyse und MPT gibt es bestimmte mechanische Elemente für das Portfolio-Management, die müssen Vor dem eigentlichen Aufbau und Betrieb von Aktienportfolien behandelt werden. Wie es bei vielen Berufen der Fall ist, kann die reale Anwendung theoretischer Investitionskonzepte das Denken jenseits von Spezialität und Ausbildung beinhalten. Das Ausführen einer Gruppe von Portfolios beinhaltet umfangreiche Aufmerksamkeit für Details, Computerisierung und die Notwendigkeit für administrative Effizienz. In diesem Artikel, gut erklären, die Mechanismen der Equity-Portfolio-Management, und wie dieses System eine Gruppe von verschiedenen Portfolios, die als ein homogenes Element durchführen können. (Weitere Informationen finden Sie unter Portfolio Management für die unter 30-Jährigen.) Investment-Philosophie und das Investment-Universum Professionelle Portfolio-Manager, die für eine Investment-Management-Gesellschaft arbeiten im Allgemeinen haben keine Wahl über die allgemeine Investitionsphilosophie verwendet, um die von ihnen verwalteten Portfolios zu regieren . Eine Wertpapierfirma kann streng definierte Parameter für die Aktienauswahl und das Investmentmanagement haben. Ein Beispiel wäre ein Unternehmen definieren einen Wert Investitionsauswahl Stil mit bestimmten Handelsrichtlinien. Darüber hinaus sind Portfoliomanager in der Regel auch durch Marktkapitalisierungsrichtlinien eingeschränkt. Zum Beispiel können Small-Cap-Manager auf die Auswahl von Aktien in den 200 Millionen bis 3 Milliarden Marktkapitalisierung Bereich beschränkt werden. Daher ist der erste Schritt im Portfolio-Management zu verstehen, das Universum, aus dem Investitionen ausgewählt werden können. (Für die dazugehörige Lektüre siehe Ermitteln, welche Marktkapazität Ihrem Stil entspricht.) Eine weitere philosophische Betrachtung ist der analytische Ansatz für das betreffende Portfolio. Einige Unternehmen oder Portfolios verwenden einen Bottom-up-Ansatz, bei dem Anlageentscheidungen in erster Linie durch die Auswahl von Aktien ohne Berücksichtigung der Sektorauswahl oder der Wirtschaftsprognosen getroffen werden. Andere Stile können top-down orientiert und Portfolio-Manager zahlen primäre Aufmerksamkeit auf die Analyse ganzer Sektoren oder makroökonomische Trends als Ausgangspunkt für die Analyse und Aktienauswahl. Viele Stile verwenden eine Kombination dieser Ansätze. (Für die damit zusammenhängende Lektüre siehe A Top-Down-Ansatz zu investieren und wo Top-Down trifft Bottom Up.) Steuer-Sensitivität Viele institutionelle Equity-Portfolios, wie Pensionskassen. Sind nicht steuerpflichtig. Das gibt den Portfoliomanagern mehr Flexibilität als die steuerpflichtigen Portfolios. Nicht steuerpflichtige Portfolios können ein stärkeres Dividendeneinkommen und kurzfristige Kapitalgewinne als ihre steuerpflichtigen Pendants verwenden. Manager von steuerpflichtigen Portfolios können besondere Aufmerksamkeit auf Lager halten Perioden, Steuer-Lose zu zahlen. Kapitalverluste. Steuerliche Erträge und Dividendenerträge aus den Portfolios. Steuerpflichtige Portfolios können mit einer niedrigeren Portfolioumsatzrate im Verhältnis zu nicht steuerbaren Portfolios effektiver sein. Das Verständnis der steuerlichen Konsequenzen von - oder fehlender - Portfolio-Management-Aktivität ist von zentraler Bedeutung bei der Erstellung und Verwaltung von Portfolios im Laufe der Zeit. (Weitere Informationen finden Sie unter Dividendenausschüttung: Können Sie darauf zählen) Aufbau des Portfoliomodells Ob ein Portfolio oder tausend Portfolios in einem Aktienanlageprodukt oder - stil gehandelt wird, der Aufbau und die Pflege eines Portfoliomodells ist ein gemeinsamer Aspekt des Aktienportfoliomanagements . Ein Portfolio-Modell ist ein Maßstab, auf den einzelne Portfolios abgestimmt sind. Im Allgemeinen werden Portfoliomanager jedem Bestand des Portfoliomodells eine prozentuale Gewichtung zuordnen, und dann werden einzelne Portfolios modifiziert, um diesem Gewichtungsmix gerecht zu werden. Portfolio-Modelle werden in der Regel mit Software wie Microsoft Excel oder spezielle Portfolio-Management-Software-Tools. (Weitere Informationen finden Sie unter Microsoft Excel-Funktionen für das Financially Literate.) Zum Beispiel nach einer Mischung aus Unternehmensanalysen, Branchenanalysen und makroökonomischen Analysen. Kann der Portfoliomanager entscheiden, dass er oder sie ein relativ großes Gewicht einer bestimmten Aktie besitzen möchte. Vielleicht im Portfolio-Manager Stil, eine relativ große Gewichtung ist 4 des gesamten Portfoliowertes. Durch die Verringerung der Gewichtung anderer Bestände im Portfolio-Modell oder durch Verringerung der Gesamt-Cash-Gewichtung, würde der Portfolio-Manager genügend Bestände eines bestimmten Unternehmens in jedem Portfolio kaufen, um gegen das 4-Modell Gewicht zu passen. Alle Portfolios werden wie die anderen (und das Portfolio-Modell), zumindest in Bezug auf die 4 Gewichtung auf, dass bestimmte Aktien aussehen. (Für die damit zusammenhängende Lektüre check out A Guide To Portfolio Construction.) Auf diese Weise führt der Portfolio-Manager alle Portfolios in einer ähnlichen oder identischen Weise angesichts der spezifischen Stil von dieser Portfolio-Gruppe beauftragt. Er oder sie würde erwarten, dass alle Portfolios in der Gruppe Rücknahmen in einer standardisierten Weise, relativ zu einander zu generieren. Alle Portfolios werden sich auch hinsichtlich des Risikobereitsprofils sehr ähnlich sehen. In der Tat ist die gesamte analytische und Sicherheitsbewertung, die der Portfoliomanager ausführt, auf einem Modell und nicht auf den einzelnen Portfolios ausgeführt. Portfolioeffizienz Durch die gleichzeitige Durchführung aller seiner Portfolios kann ein Portfolio Manager eine bemerkenswerte analytische Effizienz erzielen. Der Portfolio-Manager muss nur ein Verständnis von vielleicht 30 oder 40 Aktien in ähnlichen Proportionen in allen Portfolios besitzen, anstatt 100 oder 200 Aktien in verschiedenen Anteilen in 1.000 verschiedenen Portfolio-Konten besitzen. Eine Analyse auf die 30 oder 40 Aktien kann auf alle Portfolios leicht angewendet werden, indem Modellgewichte im Portfolio-Modell über die Zeit geändert werden. Da sich die Aussichten auf einzelne Bestände im Laufe der Zeit ändern, muss der Portfoliomanager lediglich seine Modellgewichtungen ändern, um die Investitionsentscheidung in allen Portfolios gleichzeitig zu reflektieren. Mit dem Portfoliomodell können auch alle Tagesgeschäfte auf der individuellen Portfolioebene abgewickelt werden. Neue Konten können schnell und effizient durch einfaches Kaufen gegen das Modell aufgebaut werden. Bargeldeinlagen und - abhebungen können in ähnlicher Weise behandelt werden. Wenn das Portfolio groß genug ist, muss das Modell nur auf die Änderung der Assetgröße angewendet werden, um ein Portfolio zu erstellen, das genau wie das Portfolio-Modell aussieht. Kleinere Portfolios können durch Beschränkungen von Aktienplatinen begrenzt werden, die sich auf die Fähigkeit des Portfoliomanagers auswirken können, bestimmte Prozentgewichte genau zu kaufen oder zu verkaufen. (Um mehr zu erfahren, siehe Whats die kleinste Anzahl von Aktien, die ich kaufen kann) Schlussfolgerung Portfolio-Modellierung ist ein guter Weg, um die Analyse und Bewertung eines Schlüsselsatzes von Aktien - diejenigen, die der Portfolio-Manager zu besitzen - auf einen Satz anwenden möchten Von Portfolios in einer Gruppe oder einem Stil. Portfolio-Modellierung ist eine effiziente Verbindung zwischen Equity-Analyse und Portfolio-Management. Da sich der Ausblick für einzelne Bestände im Laufe der Zeit verbessert oder verschlechtert, muss der Portfoliomanager nur die Gewichtungen dieser Bestände im Portfoliomodell ändern, um die Rendite aller Portfolios in der Gruppe oder im Stil zu optimieren. Solange die einzelnen Portfoliokonten effizient gehandelt werden, wird die Gruppe als homogenes Element agieren. Lesen Sie in Verbindung stehende Karriereartikel, sehen Sie Werden ein Finanzanalytiker.
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